Насколько богата Саудовская Аравия? Королевство собирается приоткрыть свой баланс

Страна работает над созданием консолидированного баланса своих активов и пассивов, который будет включать статьи, которые в настоящее время не учитываются богатой нефтью экономикой, включая инвестиции и долги его мощного суверенного фонда благосостояния.

Наследный принц Саудовской Аравии и фактический правитель Мохаммед бен Салман поставил Государственный инвестиционный фонд (PIF), главный суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии, в центр реформ, направленных на диверсификацию экономики крупнейшего в мире экспортера нефти от ископаемого топлива.

Под председательством принца PIF превратился из сонного суверенного фонда благосостояния в глобальный инвестиционный инструмент, делающий многомиллиардные ставки на известные компании, такие как Uber, Boeing, а также на другие инвестиции в акционерный капитал, и пообещал внести десятки миллиардов долларов в фонды, управляемые Японским Softbank.

Его финансовые отчеты не публикуются и не фигурируют в общедоступном бюджете королевства.

Страны Персидского залива обычно не публикуют информацию о своих общих долгах и активах, но более рискованный инвестиционный профиль PIF и вливание государственного финансирования сделали его непрозрачность проблемой для некоторых инвесторов.

ВВП Саудовской Аравии в 2020 году составлял порядка 680 млрд долларов.

Миллиарды от Aramco

Правительство начало работать во второй половине прошлого года над так называемой структурой управления суверенными активами и пассивами (SALM), и представитель сказал, что это «долгосрочный проект», и пока не принято решение о том, когда и как его результаты будут раскрыты.

Финансы суверенного фонда огромны.

Его активы выросли до 400 миллиардов долларов в 2020 году со 150 миллиардов в 2015 году, при этом фонд пополнился ожидаемыми выплатами в размере 70 миллиардов долларов от Saudi Aramco, государственной нефтяной компании, за долю PIF в нефтехимическом гиганте и перевод 40 миллиардов долларов из центрального банка иностранные резервы банка.

Он также получил почти 30 миллиардов долларов выручки от первичного публичного размещения акций (IPO) Aramco в 2019 году.

По словам источников, фонд привлек 21 миллиард долларов в виде займов в период с 2018 по 2019 год и завершает работу над новым кредитом, который, как ожидается, будет размером более 10 миллиардов долларов.

«Нормальный» путь

Несмотря на нефтяное богатство Саудовской Аравии, создание достаточного количества рабочих мест для молодого населения королевства - одна из самых больших проблем, с которой сталкивается принц Мухаммед.

С 2016 года правительство проводит экономическую политику, направленную на создание миллионов рабочих мест и снижение уровня безработицы до 7% к 2030 году. Но жесткая бюджетная экономия, направленная на сдерживание зияющего дефицита, замедлила инвестиции, а кризис из-за коронавируса в прошлом году поднял безработицу до рекордного уровня 15,4 %.

Страна полагается на PIF для финансирования некоторых крупных инфраструктурных проектов, способствующих ускорению роста, включая NEOM, зону высокотехнологичного бизнеса стоимостью 500 миллиардов долларов, а также недавно объявленный «The Line», безуглеродный город с населением 1 миллион жителей, который, как ожидается, будет стоить от 100 до 200 миллиардов долларов.

По словам принца Мухаммеда, PIF планирует ежегодно вливать в местную экономику не менее 150 миллиардов риалов (40 миллиардов долларов) до 2025 года и увеличить свои активы до 4 триллионов риалов (1,07 триллиона долларов) к этой дате.

• 12 интересных фактов об экономике Саудовской Аравии