Saudi Aramco привлекает 25,6 миллиардов долларов на крупнейшем в мире IPO

Саудовская Аравия только что осуществила самое крупное в истории публичное размещение акций, получив 25,6 млрд долларов за счет продажи акций своей гигантской государственной нефтяной компании.

По данным источника, знакомого с процессом IPO, Saudi Aramco продала 3 миллиарда акций по 32 риала (8,53 доллара) каждая. Это означает, что сделка превзошла размещение акций китайской компании Alibaba в своем публичном дебюте в 2014 году. 

Это IPO оценивает Aramco примерно в 1,7 триллиона долларов, что делает ее самой ценной публичной компанией в мире, опережая Apple, которая стоит около 1,15 триллиона долларов.

В прошлом месяце Saudi Aramco заявила, что намерена продать около 1,5% от своих 200 миллиардов акций.

Установленный рекорд IPO все еще не соответствует первоначальным высоким ожиданиям Саудовской Аравии.
Первоначально объявленная в 2016 году, частичная приватизация компании должна была ознаменовать начало новой эры либерализации экономики в Саудовской Аравии.

Массовый дебют на фондовой бирже обеспечит финансирование плана Vision 2030 кронпринца Мухаммеда бен Салмана, направленного на то, чтобы отвязать королевство от нефти и развивать другие сектора его экономики, а также дать сигнал многонациональным компаниям и иностранным инвесторам, что Саудовская Аравия открыта для бизнеса.

Правительство Саудовской Аравии первоначально обсуждало размещение 5% акций компании в 2018 году в рамках сделки, которая привлекла бы до 100 миллиардов долларов. Оно смотрело на международные рынки, такие как Нью-Йорк или Лондон.
Тем не менее, проект был отложен на фоне обеспокоенности по поводу юридических осложнений в Соединенных Штатах, сомнений в отношении оценки компании в 2 триллиона долларов, и международного возмущения, вызванного убийством журналиста Джамаля Хашогги в консульстве Саудовской Аравии в Турции.

Сделка была возобновлена ​​в начале этого года после того, как Aramco провела успешную международную продажу облигаций. Но международные инвесторы были гораздо менее убеждены в покупке акций Aramco. Среди их опасений: низкие цены на нефть, климатический кризис и геополитические риски.

Ожидается, что королевство будет в значительной степени полагаться на богатых саудовцев, симпатичные суверенные фонды благосостояния и даже крупных клиентов, таких как Китай.
Помогает то, что Aramco пообещала выплачивать ежегодные дивиденды в размере 75 миллиардов долларов до 2024 года. Для некоторых инвесторов это может сделать листинг более похожим на размещение облигаций с обещанными выплатами и меньшим риском. Ожидается, что акции Aramco появятся на бирже Tadawul в Эр-Рияде в конце этого месяца.

Тем временем стоимость нефти остается в центре внимания. На встрече членов ОПЕК +, которая состоялась в четверг в Вене, договорились о дальнейшем сокращение поставок, которое происходит с 2017 года, что является частью попытки Саудовской Аравии поддержать цены на достаточно высоком уровне..